Fondos especulativos vuelven a comprar oro y rompen tres semanas de ventas, según datos de futuros
El posicionamiento de gestores en oro mostró recuperación a mediados de febrero, con compras netas de US$1,400 millones tras una racha de liquidación, en un entorno de riesgos geopolíticos e inflación persistente.
El mercado de oro registró un cambio de tono en la segunda mitad de febrero, de acuerdo con lecturas recientes de posicionamiento en futuros. Tras varias semanas de reducción de exposición, los gestores de dinero volvieron a aumentar posiciones netas compradoras.
La referencia citada en mercado indica compras netas por alrededor de US$1,400 millones entre el 10 y el 17 de febrero, con entrada de nuevas posiciones largas superior al aumento de coberturas cortas. Ese movimiento cortó una racha previa de ventas acumuladas.
El giro llega en un contexto de mayor sensibilidad a riesgos macro: tensión geopolítica en Medio Oriente, debate sobre impacto inflacionario de medidas comerciales en EE. UU. y señales mixtas de crecimiento global. En ese entorno, el oro suele recuperar tracción como activo de refugio y diversificación.
Para inversionistas institucionales, la lectura no implica una tendencia lineal de precios, pero sí un cambio táctico en apetito por cobertura. Si persiste la volatilidad en tasas, energía y crédito, la demanda financiera por oro podría mantenerse elevada en el corto plazo.
Fuentes: CFTC (Commitment of Traders), ZeroHedge, reportes de mercado financiero del 27 de febrero de 2026.
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